Lazarus Group 通过 Hyperliquid 卖出超 3000 万美元比特币？操作路径与合规风险一文看懂

据 Arkham 链上数据，与朝鲜官方支持的黑客组织 Lazarus Group 相关的钱包在过去三周于去中心化永续合约交易平台 Hyperliquid 上卖出超 3000 万美元比特币，并用所得资金购买以太坊和 Solana，随后将这些资产转入 Kraken、LBank 和 KuCoin 等中心化交易所。Kraken 回应称，其拥有行业领先的合规计划，持续监控链上活动以识别并拦截与受制裁钱包相关的资产；LBank 和 KuCoin 则表示，相关风险是整个行业面临的持续性挑战，并强调公开的链上数据可能无法反映平台层面的合规措施。

目前，特朗普政府正在探索将 Hyperliquid 纳入美国受监管金融体系的途径。特朗普本月初在白宫的一场活动上表示，商品期货交易委员会（CFTC）主席 Mike Selig 正在制定一条路径，以完全合规合法的方式将 Hyperliquid 引入美国。据彭博社报道，Kraken 的母公司 Payward 正与 Hyperliquid Labs 进行深入谈判，计划向美国交易者提供永续合约。

Hyperliquid 是去中心化永续合约领域的头部平台，允许用户直接通过加密钱包进行交易，无需传统经纪账户或 KYC 审核。据 DefiLlama 数据，其累计永续合约交易量已突破 5 万亿美元，当前未平仓合约规模约为 133 亿美元。

资产流转路径与交易所回应差异

综合 Arkham 监测与各方声明，本次事件中相关钱包先在 Hyperliquid 上将超 3000 万美元 BTC 置换为 ETH 与 SOL，再充值至 Kraken、LBank、KuCoin。Kraken 强调其具备识别并拦截制裁资产的合规能力，而 LBank 与 KuCoin 则提示链上公开数据与平台实际风控措施之间可能存在信息差。

平台合规背景与后续观察

Hyperliquid 作为累计交易量超 5 万亿美元的去中心化永续合约平台，目前无需 KYC 即可交易。与此同时，特朗普政府与 CFTC 正推动其以合规形式进入美国市场，Kraken 母公司亦在洽谈合作。后续可重点关注 Hyperliquid 是否会在合规谈判中调整钱包准入或风控机制，以及各交易所对制裁资产的实际处理结果。