SK海力士大连第二座NAND工厂为什么重启？产能目标与Solidigm量产计划

SK海力士已重启大连第二座NAND闪存工厂的建设。该工厂四年前开工，但因存储芯片市场低迷及美国对华设备出口限制而暂停，当时仅完成结构框架。新产线设计月产能约为5万片晶圆，结合现有大连工厂1的10万片/月产能，SK海力士在中国的NAND总月产能预计将达到约15万片，提升幅度约为50%。

此项投资由其NAND子公司Solidigm主导推动，预计最早于今年11月启动设备安装，并计划在明年上半年建立量产体系。受AI数据中心扩张带动，企业级SSD需求激增，NAND价格约为一年前的近十倍水平，成为SK海力士重启投资的主要背景。该公司采取双轨策略：大连工厂将沿用Intel成熟的浮栅架构，生产百层级别的NAND；而清州M17等国内工厂则聚焦300层以上的先进NAND生产，后者已宣布投资1.91万亿韩元。业内人士预计，大连工厂2的设备配置将与工厂1相似，月产能维持在4万至6万片区间。

产能规划与建设节点

从公开信息看，本次重启涉及的关键数据与时间节点包括：新产线设计月产能约5万片晶圆；大连工厂1现有月产能为10万片；合计目标总产能约15万片/月，增幅约50%。该工厂此前因市场环境与出口管制暂停，仅完成结构框架。按照当前计划，设备预计最早于2025年11月开始安装，目标在2026年上半年建立量产体系。

双轨布局与技术路线

SK海力士在NAND生产上采用区域分工的双轨模式。大连工厂2将基于Intel成熟的浮栅架构，负责百层级别NAND的制造与供应；而韩国清州M17等产线则承担300层以上先进NAND的研发与量产，两者在技术与产能上形成互补。这一布局也反映出不同产线在设备可获取性与工艺成熟度上的差异化定位。

后续观察指标

值得持续关注的方面包括：大连工厂2的设备安装进度能否按最早11月推进；2026年上半年量产目标是否如期达成；美国出口管制对实际设备导入的影响程度；以及AI数据中心带来的企业级SSD需求与NAND价格走势能否维持当前水平。