Mining Express关联钱包为何抛售5004枚ETH？Specter链上追踪揭示MLM项目资金路径

链上分析师Specter在X平台发文称，约16小时前，一个疑似与Mining Express相关的钱包将5004枚ETH兑换为约880万DAI。Specter表示，其于6月15日首次标记该地址，但直到近期才完成进一步的追踪分析，并提供了多个相关地址以供验证。

目前，这一大规模的兑换行为已引发市场对其历史资金流向及潜在清算动机的关注。据其追踪，该地址与2019年由巴西创始人Kaze Fuziyama在乌克兰发起的Mining Express项目存在链上关联。

该项目最初通过多层次营销（MLM）模式吸引投资者，随后被标记为庞氏骗局。在停止兑付后，项目方转向云渲染等业务模式继续运营。

历史链上记录显示，该钱包于2024年3月19日从相关地址接收了4512枚ETH，随后通过Lido和Ether.fi进行质押操作；至2026年4月，这些ETH全部进入质押状态，并于5月4日全部解除质押。

事件要点梳理

一是该疑似关联钱包在短时间内完成5004枚ETH到约880万DAI的兑换；二是Specter在6月中旬已标记该地址，近期补充了完整的追踪分析与关联地址清单；三是该钱包历史资金主要源于2024年3月收到的4512枚ETH，并曾通过Lido及Ether.fi进行流动性质押。

背景与链上关联

Mining Express由巴西创始人于2019年在乌克兰发起，早期以MLM模式推广，后被视为庞氏骗局。Specter的追踪揭示了该可疑钱包与上述项目之间的链上资金联系，但具体控制方及操作目的仍需结合更多地址行为进一步验证。