Anthropic为什么联手三星自研2nm芯片？AI巨头造芯的成本博弈与供应链风险

作者：柏杨，腾讯科技

事件要点

据The Information援引三位知情人士报道，Anthropic已启动自研AI芯片的早期工作，正与三星探讨采用后者2nm工艺及先进封装技术进行生产。该项目仍处于极早期阶段，尚未进入详细设计、测试与量产，存在中途放弃的可能。公司近期聘请了OpenAI早期定制芯片团队成员Clive Chan，芯片团队开始成型。与此同时，Anthropic公开表示，未来算力扩张仍将主要依赖AWS Trainium、Google TPU及NVIDIA GPU。

Anthropic正在开发自己的芯片，并且和马斯克一样，选择了三星而非台积电。The Information援引三位知情人士称，Anthropic已启动自研AI芯片的早期工作，正在与三星讨论使用后者的先进2nm工艺和封装技术来制造芯片。

上述知情人士表示，Anthropic还在确定芯片的功能、性能指标，以及其在服务器或集群中的适配方案。目前，公司已开始与多家设计服务商合作，但距离详细设计、测试和量产还很远。消息人士还提醒，Anthropic仍有可能中途放弃该项目。

公开信息显示，Anthropic的芯片团队已经开始组建。例如，公司在6月9日聘请了OpenAI定制芯片团队的早期成员Clive Chan。

Anthropic在公开表述中对自研芯片计划非常谨慎，强调未来的算力扩张仍将主要依赖AWS的Trainium、Google的TPU和NVIDIA的GPU，同时拒绝对自己的芯片路线图置评。

事实上，Anthropic自研芯片的想法已经传闻数月。路透社在4月报道称，Claude的算力需求增长过快，现有算力跟不上，促使Anthropic考虑自己造芯片。当时这还只是一个初步想法，现在看来事情又推进了一步。

值得注意的是，Anthropic开发芯片的消息传出之际，全球芯片股在过去两个交易日经历了大幅下跌。费城半导体指数两日累计下跌近12%，为6月5日以来最大跌幅。存储芯片股票受创尤重，三星电子隔夜下跌9.1%，SanDisk下跌14.1%。

三星为何成为Anthropic的芯片合作伙伴

三星成为Anthropic的合作伙伴并不令人意外。

今年5月，Anthropic完成了65亿美元的H轮融资，三星电子作为战略投资者参与，一同投资的还有存储芯片巨头SK海力士和美光科技。

当时存储芯片供应紧张，迫使苹果等消费电子厂商涨价。这笔投资的一个直接好处是将Anthropic与其成长必需的芯片供应商绑在了一起。

不过，三星的算盘不止于财务回报。

该公司是存储芯片领域的领导者，但在代工领域落后于台积电。台积电的先进产线仍是尖端AI芯片的行业标准，但当前AI芯片需求已使台积电产能吃紧，这为三星提供了以2nm技术吸引客户的机会。

据The Information报道，Google已经在考虑让三星生产其部分未来的TPU。如果能争取到Anthropic作为客户，将是三星代工业务的一次重大胜利。

两位知情人士透露，Anthropic正在评估三星的2nm制造工艺和先进封装设施。“2nm"是行业中最先进的芯片制造技术之一，可以实现密度更高、能效更强的处理器。先进封装将主处理器与高速存储器贴得更近，使芯片内部的数据传输更快。

三星是NVIDIA HBM存储器和LPU芯片的制造合作伙伴，反过来三星也依赖NVIDIA的软件来生产芯片。双方正在韩国共建一座AI芯片工厂。如果Anthropic加入客户名单，三星在追赶台积电先进工艺的手上又将多一张牌。

三星追逐Anthropic的意愿，背后有韩国国家对半导体产业的承诺支撑。

韩国政府近日宣布了一项为期十年的投资计划，由三星集团（三星电子的母公司）和SK集团（SK海力士的母公司）牵头，总投资5180亿美元，在韩国建设四座存储芯片工厂。

仅在7月2日，三星就宣布了忠清地区的投资计划，超过140万亿韩元，约900亿美元。其中，三星电子将在忠清和原州建设下一代HBM生产基地，新增五条产线。自AI热潮以来，HBM一直供不应求，扩产后三星未来几年可增加数十亿美元收入。三星电机也在世宗市扩大AI服务器封装基板产能，同时投资先进封装技术研发。

三星参与Anthropic的融资轮，是在押注成为后者长期的硬件合作伙伴。

推理芯片：烧钱循环中的突破口

Anthropic的首款2nm芯片预计将重点聚焦推理，与OpenAI类似。

定制推理芯片可以让Anthropic的模型运行得更快、耗电更少、节省云账单，同时还能针对Claude进行硬件优化。

此前，OpenAI选择由博通设计一款名为"Jalapeño"的芯片，旨在更高效地运行大语言模型。OpenAI声称，该芯片在能效和每瓦性能上优于竞品。

Google有TPU，Amazon有Trainium，Microsoft有Maia，Meta也在自研。Anthropic几乎是最后一家仍完全依赖他人芯片的大型AI实验室。这个领域的自主诱惑太大了。

今年2月，Anthropic CEO Dario Amodei在播客主持人Dwarkesh Patel的访谈中谈到了算力决策的逻辑。

Amodei说：“如果我假设收入每年继续增长十倍，到2026年底就是1000亿美元，到2027年底就是1万亿美元。基于此，我可以订购1万亿美元的算力。但如果我错了呢？如果增长乘数是5倍而不是10倍？如果2027年的收入只有8000亿美元而不是1万亿美元，那我就会破产。没有任何对冲能救我。”

因此，Amodei必须为Anthropic找到一种平衡：既要采购足够的算力以确保能应对高增长，又不能过度扩张到增长一旦放缓就会被前期投资压垮的地步。

Amodei透露，今年全球建设的算力约为10到15吉瓦，大概每年翻三倍。到2028或2029年，行业每年将在算力上投入数万亿美元。他认为这个数字反映了行业正在朝向的趋势。

开发自有芯片就像在这场豪赌中加注。

一方面，在几吉瓦规模的集群中，自研芯片可以通过提升推理效率节省大量成本。另一方面，当所有人都在争抢处理器、数据中心和电力时，拥有自己的芯片能在谈判中提供更多筹码。

供应链"套娃”：谁依赖谁？

Anthropic想要芯片独立，但这张网正变得越来越复杂。

程序员Benny Lam在社交媒体上指出了一个现象：每家美国AI实验室都在找亚洲代工厂合作定制芯片，结果非但没有摆脱依赖，反而把供应链绑得更紧。

Anthropic需要三星的晶圆厂来减少对NVIDIA的依赖，而NVIDIA也需要三星的晶圆厂来满足其扩张的产能需求。三星反过来又需要留住这两大客户，以在代工业务中保持对台积电的竞争力。

三方绑在一起，谁也离不开谁。

Lam评论称，定制芯片的趋势本应让AI实验室获得更多独立性，但美国实验室与亚洲代工厂的每一项新合作都在让这张网络更密、更难拆解。

科技博主Vaibhav Sisinty也指出了三星在这场博弈中的独特角色。

他写道，三星投资Anthropic 65亿美元融资轮并不只是为了财务回报。三星是芯片制造商、存储供应商和先进封装厂；它的投资是在押注成为Anthropic的硬件合作伙伴。Anthropic每天处理数百万次查询，每次调用都要支付算力费用，账单高得惊人。谁能控制自己的推理芯片，谁就能控制扩张的速度和成本。

NVIDIA的壁垒依然坚固

设计一款有竞争力的AI芯片极其复杂，涉及架构、软件、制造、测试和大规模部署，每一个环节都急不得。Anthropic短期内无法甩掉现有的硬件合作伙伴。

从Anthropic目前的算力布局来看，其策略已经相当清晰。公司一直坚持多云租赁路线，没有像OpenAI或xAI那样把自己绑定在NVIDIA的硬件上。它同时在使用Amazon、Google和NVIDIA的芯片，并正在与Microsoft以及英国初创公司Fractile洽谈芯片合作。

Anthropic与Amazon和Google的关系尤其深厚。

2026年4月，Anthropic扩大了与AWS的合作，承诺未来十年投资超过1000亿美元，获得5吉瓦的新算力容量，涵盖Trainium2、Trainium3和Trainium4等定制芯片。Amazon已累计向Anthropic投资数百亿美元。

与此同时，Anthropic与Google及博通签署了长期协议，从2027年开始获得约3.5吉瓦的下一代TPU算力。此前在2025年，双方已签署了价值数千亿美元的协议，涉及数百万块TPU和超过1吉瓦的容量。

Claude也是少数能同时在AWS、Google Cloud和Azure上使用的尖端模型之一。

不仅如此。2026年5月，Anthropic从xAI租下了SpaceX Colossus 1计算集群的全部容量。

该集群位于孟菲斯数据中心，容纳超过22万块NVIDIA GPU，功耗超过300兆瓦，月租约12.5亿美元。合同总价值达数百亿美元，租期延续至2029年左右。双方甚至还在讨论在轨道上部署多吉瓦算力的设想。

广撒网、并行多供应商的策略是Anthropic分散风险的方式。

但目前，牌桌上的庄家仍是NVIDIA。据The Information报道，尽管推理芯片市场的融资和设计活动持续增加，NVIDIA的市场份额近年来实际上已上升至74%。CEO黄仁勋一直坚称，NVIDIA的芯片在推理任务上比任何替代方案都更高效。

风险关注点

知情人士提醒，Anthropic的芯片计划存在中途放弃的可能。项目目前距离详细设计、流片和大规模量产仍有较长距离。此外，即便推进自研，Anthropic在未来数年内仍需向AWS、Google、NVIDIA及xAI采购或租赁巨量算力，芯片自主难以快速转化为成本优势。全球芯片股近期暴跌也反映出市场对半导体周期和AI资本开支的谨慎情绪。

后续观察指标

一是三星2nm工艺的良率爬坡进度，以及其能否获得除Anthropic外更多头部AI客户的代工订单；二是Anthropic首款推理芯片的功能定义、性能指标及与Claude模型的适配进展；三是NVIDIA在推理市场的份额变化，以及Amazon Trainium、Google TPU等替代方案的实际部署规模。